Quốc tế
Giá vàng lao dốc 4 phiên liên tiếp – Áp lực từ đôla Mỹ và lợi suất trái phiếu tăng
Trong những phiên giao dịch gần đây, giá vàng đã lao dốc liên tiếp, khiến nhiều nhà đầu tư lo ngại về xu hướng giảm giá của kim loại quý này. Các yếu tố chính tác động đến sự giảm giá vàng bao gồm sự mạnh lên của đồng đôla Mỹ, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng, và tình trạng lạm phát có dấu hiệu chưa được kiểm soát. Trong bài viết này, chúng ta sẽ phân tích các yếu tố tác động đến giá vàng và dự báo xu hướng trong thời gian tới.
I. Tổng quan về sự giảm giá vàng
Hiện tại, giá vàng đang đối mặt với nhiều thử thách lớn. Mới đây, giá vàng thế giới đã giảm mạnh, kéo theo việc giá mỗi ounce giảm hơn 20 USD. Nguyên nhân chính khiến giá vàng lao dốc là sự tăng mạnh của đồng đôla Mỹ và lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ. Những yếu tố này đã tác động trực tiếp lên nhu cầu đối với kim loại quý. Thêm vào đó, sự tăng trưởng lạm phát, đặc biệt là chỉ số giá tiêu dùng (CPI), cũng khiến các nhà đầu tư bắt đầu nghi ngờ về khả năng hồi phục của vàng.
Giá vàng không chỉ ảnh hưởng đến các nhà đầu tư mà còn có tác động lớn đến thị trường tài chính toàn cầu. Trong khi vàng được coi là công cụ phòng ngừa lạm phát, sự biến động của nó lại phản ánh rõ sự thay đổi trong chính sách tiền tệ và điều kiện kinh tế toàn cầu.
II. Các yếu tố tác động đến giá vàng
A. Áp lực từ đồng đôla Mỹ
Đồng đôla Mỹ đang là yếu tố chính gây sức ép lên giá vàng. Khi đôla mạnh lên, giá vàng có xu hướng giảm, vì vàng trở nên đắt đỏ hơn đối với các nhà đầu tư sử dụng các đồng tiền khác. Dollar Index gần đây đã đạt mức cao nhất trong 7 tháng, điều này đã làm giảm sức hấp dẫn của vàng như một tài sản đầu tư. Các quyết định của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) trong việc điều chỉnh lãi suất cũng góp phần thúc đẩy sự mạnh lên của đồng đôla.
B. Tăng trưởng lạm phát và tác động đến giá vàng
Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ đã tăng trưởng trở lại trong tháng 10, báo hiệu sự lạm phát có thể kéo dài. Điều này làm tăng nhu cầu đối với vàng như một công cụ phòng ngừa lạm phát. Tuy nhiên, khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tiếp tục điều chỉnh lãi suất, xu hướng giảm giá vàng có thể tiếp tục. PPI, hay chỉ số giá sản xuất, cũng là yếu tố quan trọng giúp dự báo xu hướng của thị trường vàng trong thời gian tới.
C. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ và mối liên hệ với giá vàng
Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đang ở mức cao, điều này làm gia tăng sự hấp dẫn của các tài sản sinh lời như trái phiếu, từ đó khiến nhu cầu đầu tư vào vàng giảm. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm đã có dấu hiệu tăng mạnh, khiến giá vàng mất đi một phần sức hấp dẫn trong mắt các nhà đầu tư.
III. Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) và các quyết định chính sách tiền tệ
A. Vai trò của Fed trong điều chỉnh lãi suất và ảnh hưởng lên giá vàng
Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đóng vai trò quan trọng trong việc điều chỉnh lãi suất, điều này ảnh hưởng trực tiếp đến giá vàng. Khi Fed tăng lãi suất, vàng có xu hướng giảm giá, vì các nhà đầu tư sẽ chuyển sang các tài sản có lợi suất cao hơn.
B. Dự báo về các quyết định của Fed trong tương lai và tác động đến thị trường vàng
Theo công cụ FedWatch, các nhà đầu tư hiện đặt cược vào khả năng Fed giảm lãi suất vào tháng 12. Tuy nhiên, nếu lạm phát vẫn tiếp tục tăng, Fed có thể thay đổi chính sách và điều này sẽ tác động mạnh đến giá vàng.
C. Tỷ giá đôla và khả năng nới lỏng tiền tệ
Việc nới lỏng tiền tệ có thể giúp vàng phục hồi, nhưng sự tăng giá của đồng đôla vẫn là một yếu tố quan trọng khiến vàng khó có thể tăng trưởng mạnh trong ngắn hạn.
IV. Các chỉ số và số liệu quan trọng liên quan đến giá vàng
A. Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) và chỉ số giá sản xuất (PPI)
CPI và PPI đều là các chỉ số quan trọng phản ánh sự thay đổi trong lạm phát. Những con số này sẽ có ảnh hưởng lớn đến giá vàng. Nếu CPI tiếp tục tăng, sẽ có nhiều khả năng giá vàng sẽ phục hồi.
B. Tăng trưởng kinh tế và các yếu tố tác động đến sức mạnh đồng đôla
Tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ có thể dẫn đến sự tăng trưởng của đồng đôla, làm giảm giá vàng. Tuy nhiên, sự yếu kém của các nền kinh tế lớn khác có thể làm tăng nhu cầu đối với vàng như một tài sản an toàn.
C. Dự báo thị trường vàng và xu hướng trong ngắn hạn
Với những yếu tố trên, thị trường vàng có thể tiếp tục biến động mạnh trong thời gian tới. Các chuyên gia từ Kitco Metals và Jim Wyckoff đã đưa ra dự báo rằng giá vàng có thể giảm xuống ngưỡng hỗ trợ khoảng 2.500 USD/ounce, trước khi phục hồi trở lại.
V. Các yếu tố bên ngoài ảnh hưởng đến giá vàng
A. Chính sách của chính phủ Mỹ và tác động từ thuế nhập khẩu
Chính sách thuế nhập khẩu của Tổng thống Donald Trump và những thay đổi trong các biện pháp bảo hộ thương mại có thể khiến giá vàng dao động mạnh. Các quyết định này tác động trực tiếp đến giá trị đồng đôla và tạo ra những biến động lớn trên thị trường vàng.
B. Tình hình chính trị và kinh tế toàn cầu
Tình hình chính trị toàn cầu, như chiến tranh thương mại và sự kiện Brexit, cũng ảnh hưởng đến giá vàng. Khi có sự bất ổn, nhu cầu đối với vàng như một tài sản an toàn sẽ tăng lên.
VI. Thị trường vàng và những xu hướng cần chú ý
A. Phân tích biểu đồ kỹ thuật và các ngưỡng hỗ trợ/kháng cự
Với phân tích kỹ thuật, các ngưỡng hỗ trợ và kháng cự hiện tại của giá vàng là 2.500 USD và 2.700 USD. Đây là những mức giá quan trọng cần theo dõi trong các phiên giao dịch sắp tới.
B. Các dự báo từ chuyên gia và phân tích kỹ thuật
Chuyên gia tại Kitco Metals và các nhà phân tích thị trường dự báo rằng trong ngắn hạn, giá vàng sẽ có xu hướng giảm, nhưng sẽ có cơ hội phục hồi nếu các yếu tố vĩ mô thay đổi.
VII. Lợi ích của việc đầu tư vào vàng trong thời kỳ biến động
A. Kim loại quý như một công cụ phòng ngừa lạm phát
Vàng là một công cụ phòng ngừa lạm phát hiệu quả. Trong bối cảnh lạm phát gia tăng và các chính sách tiền tệ thay đổi, vàng sẽ vẫn giữ được giá trị của mình.
B. Những chiến lược đầu tư vàng hiệu quả trong tình hình hiện tại
Đầu tư vào vàng trong giai đoạn này có thể mang lại lợi nhuận ổn định nếu nhà đầu tư áp dụng các chiến lược đầu tư hợp lý, như mua vàng khi giá giảm và bán khi giá phục hồi.
VIII. Kết luận
Những yếu tố như sự mạnh lên của đồng đôla Mỹ, lợi suất trái phiếu và chính sách tiền tệ của Fed đang ảnh hưởng mạnh mẽ đến giá vàng. Tuy nhiên, trong bối cảnh bất ổn kinh tế toàn cầu, vàng vẫn giữ vai trò quan trọng như một công cụ bảo vệ tài sản trong dài hạn. Các nhà đầu tư cần theo dõi sát sao các chỉ số và xu hướng thị trường để đưa ra quyết định đầu tư hợp lý trong thời gian tới.
Các chủ đề liên quan: Mỹ , Donald Trump , giá vàng , lãi suất , giá vàng hôm nay , Fed
Tổng biên tập: Nguyễn Ngọc Kim Hằng
